Ulagači uvijek govore o diverzifikaciji portfelja između dionica i obveznica, ali koja je razlika između dvije vrste ulaganja? Pogledajmo razliku na najosnovnijoj razini. Dionice - vlasnički udjeli, obveznice predstavljaju dužničke instrumente.
Dionice i obveznice su dva različita načina za prikupljanje novca, financiranje ili proširenje operacija. Kada tvrtka izda dionice, prodaje komad sebe u zamjenu za novac. Kad neko poduzeće izda obveznice, tada se s izdavanjem dužničkih vrijednosnih papira dogovori o plaćanju kamata.
okovi
Krenimo od obveznica. Najlakši način za određivanje odnosa putem koncepta kredita. Kad ulažete u obveznice, u suštini posuđujete novac tvrtki, korporaciji ili vladi po vašem izboru. Ova institucija će vam zauzvrat dati potvrdu o plaćanju zajma, zajedno s obećanjima u obliku obveznica.
Obveznice se kupuju i prodaju na otvorenom tržištu. Fluktuacija njihovih vrijednosti ovisi o kamatnoj stopi opće ekonomije. Kamatna stopa izravno utječe na vrijednost investicije. Na primjer, ako imate obveznicu od tisuću dolara koja plaća kamate po stopi od 5% godišnje, možete je prodati po višoj nominalnoj vrijednosti, pod uvjetom da je ukupna kamatna stopa manja od 5%. A ako se kamatna stopa poveća iznad 5%, obveznica se i dalje može prodati, ispod nominalne vrijednosti.
okovi
OTC tržište, koje se sastoji od banaka i zaštitarskih firmi, omiljeno je mjesto za trgovanje obveznicama, jer se korporativne obveznice mogu kotirati na burzi i kupiti ih putem burzovnih posrednika.
Posjedujući obveznice, za razliku od dionica, investitor nema izravne koristi od uspjeha tvrtke ili iznosa njegove dobiti. Umjesto toga, prima fiksnu stopu povrata. U osnovi, to znači da li će to biti uspješna ili užasna godina za posao, to neće utjecati na ulaganje. Vaša stopa povrata bit će ista. Stopa prinosa je postotak početne ponude obveznica. Ovaj postotak naziva se kuponska stopa. Na primjer, obveznica u iznosu od 1.000 USD s kuponom od 4% platit će 20 USD investitoru dva puta godišnje (40 USD godišnje). Na kraju roka, ulagač je vratio puni iznos prvobitnog iznosa glavnice s rijetkim iznimkama kada izdavatelj nije u mogućnosti izvršiti plaćanje.
Obveznice imaju datum dospijeća. Nakon dospijeća, glavni iznos uplaćen na ovu obveznicu vraća se ulagaču.
Najbolji primjer "sigurne" obveznice je vlada ili tvrtka sa blue chipom.
Ako ste spremni preuzeti veći rizik za bolju stopu kupona, odaberite tvrtku s niskim kreditnim rejtingom. Budite svjesni opasnosti da neplatite obveznice malih korporacija. Ali druga strana novca je da su obveznici takvih tvrtki preferirani zajmodavci. Oni će dobiti naknadu dioničarima u slučaju poslovne propasti..dionice
Dionice pojedinih društava - samo zalihe.
Primjer: tvrtka uspijeva u početnoj fazi razvoja. Vlasnici se žele proširiti, ali nisu u mogućnosti to učiniti isključivo putem prihoda dobivenih od operacija. Kao rezultat, okreću se financijskim tržištima radi dodatnog financiranja. Jedan od načina je prodaja dijela dionica na otvorenom tržištu, u procesu poznatom kao "početna javna ponuda ili IPO". Osoba koja je kupila paket zapravo stječe udio u tvrtki, što ga čini suvlasnikom. Udio u ovom društvu određuje se brojem dionica koje je investitor stekao.
Kao i u slučaju obveznica, rizik trgovanja možete smanjiti pažljivim odabirom dionica, procjenom ulaganja i značajnim rizikom raznih tvrtki. Očito je da je stabilna i dobro poznata korporacija vjerojatnije da će biti stalna u isplatama. A zalihe će odražavati postojanost tvrtki.
Postoje razni načini trgovanja dionicama, oni se također mogu prodati kao opcije trgovanja u budućnosti. Vrijednost određene dionice može se povećavati i smanjivati ovisno o usponu i padu na burzi. Zbog toga je ulaganje u dionice mnogo rizičnije od ulaganja u obveznice..Razlika između dionica i obveznica za ulagače
Dionice, za razliku od obveznica, kreću se u vrijednosti i trguju se na burzi. Njihovi troškovi temelje se izravno na aktivnostima tvrtke. Ako tvrtka raste i ostvaruje dobit, tada se vrijednost dionica kotira više. Ako je tvrtka oslabljena i propadne - zalihe padaju u cijeni.
Jer svaka dionica predstavlja udio vlasništva u društvu - to jest, vlasnik udjela u dobiti i gubicima tvrtke može imati koristi ako tvrtka djeluje vrlo dobro i vrijednost se s vremenom povećava. U isto vrijeme, ulagač je u riziku, dionica može pasti ili u potpunosti izgorjeti u slučaju bankrota.
Obveznice nemaju snažan potencijal dugoročnog povrata dionica, ali preferiraju ih ulagači kojima je prihod prioritet. Osim toga, obveznice su manje rizične od dionica. U slučaju povećane nepouzdanosti tržišnih segmenata, velika većina obveznica na kraju roka isplaćuje puni iznos glavnice, a mnogo je manji rizik od gubitka nego s dionicama.
zaključak
Dionice i obveznice mogu biti profitabilna investicija. Ali važno je zapamtiti da obje mogućnosti nose određenu količinu rizika. Svjesni ovog rizika, moraju se poduzeti koraci za njegovo minimiziranje i upravljanje, a ne obrnuto. Ključ pametnog ulaganja su dobra istraživanja, čvrsta strategija i liderstvo u koje možete vjerovati..
